扑克大王拿下“头条系”营销公司,姚记科技公告收购芦鸣科技进程

“扑克第一股”姚记科技即将完成对芦鸣科技的全资收购。

7月22日,姚记科技发布公告称,公司已对上海芦鸣网络科技有限公司(以下简称芦鸣科技)剩余88%股权首期1.32亿元(人民币,下同)款项予以支付。如果顺利,再兑付1.31亿元之后,姚记科技将完成芦鸣科技的全资收购。

目前,芦鸣科技已完成了股权收购相关的工商变更登记手续,同时领取了换发后的《营业执照》。后续,芦鸣科技将被纳入姚记科技的合并报表范围。

公开资料显示,姚记科技曾在2019年7月以3000万元收购芦鸣科技12%股权,今年6月,姚记科技公告称拟以现金方式收购参股公司芦鸣科技88%股权,购买价格为2.63亿元,如今,随着收购款项的支付,此交易将进入最终阶段。

芦鸣科技是一家从事数据分析、效果营销、效果优化、短视频内容生产、内容营销的互联网营销企业,其创始团队来自腾讯、今日头条、百度等平台。财务数据显示,2019年、2020年1-4月芦鸣科技营收7.63亿元、4.32亿元,同期实现净利润2069.01万元、446.6万元。

根据对赌协议,收购完成后,芦鸣科技需要在4年内完成1.47亿元的业绩。其中,2020年至2023年,芦鸣科技的业绩承诺额分别为2700万元、3500万元、4000万元和4500万元。

东吴证券报告称,芦鸣科技作为专业的流量运营公司,主要在字节跳动App进行流量经营,姚记科技对其的收购,将在用户获取、流量运营方面与公司形成较为显著的业务协同,围绕字节跳动形成较为完整的流量闭环。

安信证券则认为,姚记科技作为率先拥抱头条系的游戏厂商,已在素材制作、投放优化及买量规模上建立起一定壁垒,其创新性的广告变现+快速导量模式得到验证,未来有望在捕鱼、麻将以及Bingo等品类中实现矩阵化复制。

作为一家从传统制造转型互联网游戏的公司,姚记科技通过并购收购的方式入局游戏行业无疑是成功的,其从上海姚趣获取了“大鱼竞技”26%股权,又拿下了成蹊科技46.55%的股权。在游戏产品获得一定成绩时,又收购了一家极具“头条系”色彩的内容营销公司,在游戏产业链上的布局日益完善。

更为出色的是,其财报业绩表现亮眼。据姚记科技上半年业绩预告,公司归属于上市公司股东的净利润在7.62亿元-8.32亿元,和去年同期1.41亿元相比,预计大涨440%-490%。

姚记科技称,公司经营状况良好主要是因为公司的国内及海外游戏板块业务持续快速发展,游戏业务板块整体的活跃用户和流水增幅较大。同时,随着国内疫情防控形势的逐渐好转,扑克牌业务也保持了稳定的发展。公司营业收入较去年同期增加,相应增加净利润。

不过,值得注意的是,由于近两年持续进行大额收购,姚记科技也面临着资产负债激增的风险,并且由此带来的商誉压力也大。2019年年报显示,姚记科技资产负债率为47.99%,较2018年29.26%的水平几乎翻番。与此同时,2019年商誉值达到10.28亿,较2018年的7.94亿上升近30%。

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